在互聯(lián)網(wǎng)金融的江湖里，老牌互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)——阿里、騰訊、百度的“BAT”組合，曾讓很多初創(chuàng)企業(yè)膜拜、困惑、甚至緊張。隨著一批新興網(wǎng)站，如人人貸、積木盒子、紅嶺創(chuàng)投、點(diǎn)名時(shí)間、眾籌網(wǎng)等的相繼出現(xiàn)與崛起，那些一直以來赫赫有名的綜合門戶網(wǎng)站似乎“被拋在了后面”。果真如此？還是低調(diào)前行？筆者決定以百度、和訊為例，揭開它們的神秘面紗。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的重要機(jī)遇期

“互聯(lián)網(wǎng)是人類最偉大發(fā)明之一！”2014年11月20日，在中國接入國際互聯(lián)網(wǎng)20周年之際，李克強(qiáng)總理向參加首屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)的中外互聯(lián)網(wǎng)大佬們感慨道。回顧過往，我們身處其中，親歷親見了互聯(lián)網(wǎng)改變、重構(gòu)、顛覆社會(huì)生活各個(gè)領(lǐng)域的各個(gè)階段，可以說，互聯(lián)網(wǎng)正在“沖擊世界、接管未來”。如果將這個(gè)過程概括為“三次革命浪潮”，也許并不為過。第一次是互聯(lián)網(wǎng)對(duì)信息傳播領(lǐng)域的沖擊，如報(bào)紙、雜志、唱片、電影、電視及出版等行業(yè)，改變了信息傳播路徑和方式，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，使信息傳播更具社交化、精準(zhǔn)化、個(gè)性化，體現(xiàn)了隨時(shí)隨地隨身的特性；第二次是在廣義的金融交易領(lǐng)域，或者說是實(shí)體之外的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，如電商，將人的 財(cái)產(chǎn)、家庭與社交聯(lián)系起來，一切圍繞數(shù)字、信息，從而使交易網(wǎng)絡(luò)化、O2O一體化；第三次將是在工業(yè)、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域，如機(jī)器人、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)領(lǐng)域等，可以說，互聯(lián)網(wǎng)對(duì)這類領(lǐng)域的介入才剛剛開始。

行業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融“元年”；2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融“野蠻生長之年”；2015年將是互聯(lián)網(wǎng)金融“監(jiān)管之年”。全國“兩會(huì)”期間，互聯(lián)網(wǎng)金融儼然成為代表委員的熱議話題。據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，到2014年底，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模已經(jīng)突破10萬億。據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，過去一年，余額寶的資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到5789億元，在全球來看都屬于規(guī)?？壳暗呢泿呕稹６谟囝~寶身后，還有它帶動(dòng)的龐大的寶寶軍團(tuán)。在P2P領(lǐng)域，中國已是世界最大的市場(chǎng)。全國政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)表示，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)充分認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)化思維對(duì)于金融監(jiān)管的重要性，得益于此，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獲得了井噴式發(fā)展。而與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也遭遇了成長的煩惱。市場(chǎng)上不時(shí)傳出P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融公司跑路或是詐騙的丑聞。據(jù)網(wǎng)貸之家的研究數(shù)據(jù)顯示，2014年全年出現(xiàn)提現(xiàn)困難或倒閉的P2P平臺(tái)數(shù)量達(dá)275家。因此，今年多份提案便是直陳目前互聯(lián)網(wǎng)金融的亂象，并對(duì)如何監(jiān)管和規(guī)范提出了若干建議，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策的那只靴子，也許真的要落地了。

二、傳統(tǒng)門戶網(wǎng)站互聯(lián)網(wǎng)金融布局

銀河證券基金公司總經(jīng)理胡立峰在接受媒體采訪時(shí)表示，2013年，百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)起到了積極促進(jìn)作用。首先，起到了“用戶體驗(yàn)”的知識(shí)普及作用，互聯(lián)網(wǎng)金融讓金融業(yè)深刻認(rèn)識(shí)到什么叫客戶的極致體驗(yàn)。其次，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)基金業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。我們知道，傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入金融領(lǐng)域通常有幾個(gè)切入點(diǎn)：金融產(chǎn)品的垂直搜索與對(duì)比、創(chuàng)新型貨幣基金等理財(cái)產(chǎn)品、P2P平臺(tái)、以及對(duì)傳統(tǒng)金融的全面改造等。特別是門戶網(wǎng)站作為渠道，使金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)業(yè)發(fā)揮各自專長，從產(chǎn)品創(chuàng)新到費(fèi)率優(yōu)惠，從發(fā)售形式到客戶服務(wù)都體現(xiàn)出了互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的魅力。

2013年10月底，百度發(fā)布涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的消息，“百度金融中心——理財(cái)”平臺(tái)正式上線，同時(shí)與華夏基金聯(lián)合推出了“百發(fā)”理財(cái)計(jì)劃。12月底，“百度百發(fā)”嘉實(shí)團(tuán)購基金產(chǎn)品正式發(fā)售，認(rèn)購額突破30億元，創(chuàng)造了中國互聯(lián)網(wǎng)首發(fā)新基金的最高紀(jì)錄。12月25日圣誕節(jié)當(dāng)天，“百度理財(cái)B”背后的神秘百寶箱也終于開箱，用戶收到了百度理財(cái)送出的“紅包”。

2014年9月21日，百度聯(lián)合中信信托、中影股份等聯(lián)合舉辦的“百發(fā)有戲”電影大眾消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)正式啟動(dòng)，熱門影片《黃金時(shí)代》正式登陸互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信托平臺(tái)。消費(fèi)者通過參與“百發(fā)有戲”平臺(tái)的預(yù)售或團(tuán)購獲得電影票、影院卡等實(shí)物、服務(wù)或媒體內(nèi)容形式的消費(fèi)權(quán)益。具體而言，消費(fèi)者最少付出10元錢，就擁有與票房掛鉤的收益權(quán)以及參與慶功宴等特別權(quán)益。而根據(jù)票房成績(jī)不同，投資者可獲得最低8%最高16%的年化收益。雖然最終票房看似“首戰(zhàn)失利”，但這種依托 互聯(lián)網(wǎng)金融的營銷模式卻得到了市場(chǎng)的認(rèn)可，賺足了眼球。

目前,百度已經(jīng)推出百度股市通——選股APP，使用大數(shù)據(jù)來幫用戶選股。百度股市通App主要包含自選股、資訊、智能選股、行情及用戶中心五個(gè)功能模塊。其中，核心應(yīng)用為“智能選股”，基于百度每日抓取的新聞資訊、數(shù)億次的股票和政經(jīng)相關(guān)搜索數(shù)據(jù)，通過技術(shù)建模、人工智能來幫用戶獲取投資熱點(diǎn)， 以解決信息不對(duì)稱的核心問題。

2015年全國“兩會(huì)”期間，全國政協(xié)委員、百度CEO李彥宏在接受采訪時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合很自然，百度進(jìn)軍金融的計(jì)劃很多，金融的概念也很寬泛。百度很快將推出貸款方面的服務(wù)，未來還會(huì)有更多金融產(chǎn)品推出。

以百度為代表，北京地區(qū)綜合門戶網(wǎng)站紛紛進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。作為一家財(cái)經(jīng)門戶網(wǎng)站，和訊網(wǎng)早在2011年就開始布局互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，并從此踏上了公司轉(zhuǎn)型之路?？偩庉嬐跽i表示，作為國家大的經(jīng)濟(jì)改革戰(zhàn)略當(dāng)中的一部分，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上是金融和產(chǎn)業(yè)運(yùn)營領(lǐng)域的革命性的變化。在互聯(lián)網(wǎng)語境下，普惠金融在中國改寫了它的發(fā)展模式，圍繞著碎片化地域的信貸需求、碎片化小微企業(yè)與家庭的信貸需求、碎片化信貸時(shí)間的需求，普惠金融創(chuàng)新的技術(shù)體系有了一個(gè)突破性發(fā)展。和訊在堅(jiān)持傳統(tǒng)媒體業(yè)務(wù)的同時(shí)，也重點(diǎn)開拓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，目前已經(jīng)形成涵蓋資訊、基金、P2P、保險(xiǎn)、證券、期貨等多個(gè)領(lǐng)域的系列產(chǎn)品線：

資訊是和訊的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，主要包括新聞、時(shí)事等欄目，以及和訊通等子產(chǎn)品。2010年，和訊基于財(cái)經(jīng)信息大數(shù)據(jù)開發(fā)了和訊通，這是專門為金融與證券業(yè)機(jī)構(gòu)開發(fā)的大型輿情與情報(bào)工作平臺(tái)，為企業(yè)提供輿情監(jiān)測(cè)、輿情預(yù)警、輿情報(bào)告、輿情咨詢等輿情服務(wù)，還為企業(yè)評(píng)級(jí)提供參考。和訊基金產(chǎn)品主要為理財(cái)客，該產(chǎn)品從基金超市起步，正逐步構(gòu)建一套集信息提供、投資咨詢、表現(xiàn)評(píng)價(jià)、產(chǎn)品診斷、安全交易于一體的專業(yè)化基金銷售服務(wù)體系。在P2P方面，和訊引入合作 伙伴機(jī)制，向投資者提供網(wǎng)貸服務(wù)。目前已與宜信、人人貸、積木盒子、91金融等9家平臺(tái)建立了合作關(guān)系。2013年6月19日，和訊推出了保險(xiǎn)電子商務(wù)平 臺(tái)——“放心保”。即保險(xiǎn)代理人 在線對(duì)接網(wǎng)站，開辟了保險(xiǎn)銷售新模式，有利于解決保險(xiǎn)理解難、信任難、理賠難等“三難”問題，并提升營銷效率。和訊在證券期貨領(lǐng)域的起步要比互聯(lián)網(wǎng)金融要 早得多。目前，已推出多個(gè)子品牌，主要包括股民直通車、策略海、指標(biāo)云、投資學(xué)院、北斗星和操盤寶等子品牌。此外，2015年，和訊還計(jì)劃開發(fā)垂直眾籌產(chǎn)品——股權(quán)眾籌獨(dú)立頻道，建立相對(duì)完善的投入、監(jiān)管和退出等一系列機(jī)制。

“隨著我國金融行業(yè)的開放，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代正向我們走來?！毙吕硕麻L兼CEO曹國偉認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心將是數(shù)據(jù)，新浪將依托微博的海量用戶資源及社交大數(shù)據(jù)，以及新浪網(wǎng)的媒體影響力，攜手金融機(jī)構(gòu)打造全新的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。之前推出的微博錢包，是專門為微博用戶提供的第三方支付工 具。2014年4月22日，新浪推出“微財(cái)富”平臺(tái)，這是一個(gè)開放式的理財(cái)產(chǎn)品平臺(tái)，包括基金理財(cái)、票據(jù)理財(cái)、增值理財(cái)、P2P理財(cái)?shù)雀黝惱碡?cái)服務(wù)，今后還將涵蓋到保險(xiǎn)、眾籌等理財(cái)類別。首只產(chǎn)品“存錢罐”，對(duì)接的是匯添富貨幣基金。

2014年4月18日，在“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇”的高峰論壇上，搜狐公司董事局主席兼CEO張朝陽表示，相比一些傳統(tǒng)行業(yè)，中國的互聯(lián)網(wǎng)是競(jìng)爭(zhēng)最激烈、最公平的一個(gè)行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一個(gè)自然而然的過程，只要合理放開互聯(lián)網(wǎng)金融，不出十年，中國的金融業(yè)將會(huì)出現(xiàn)像美國金 融業(yè)一樣生機(jī)勃勃的狀態(tài)，將會(huì)產(chǎn)生中國的高盛，中國的摩根史坦利。2014年9月2日，搜狐推出了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)——“搜易貸”，主要聚焦民間小額借貸。通過與搜狐焦點(diǎn)合作，推出了“焦點(diǎn)首付貸”產(chǎn)品，幫助購房者解決購房首付難題。2015年3月，搜易貸又推出理財(cái)產(chǎn)品“定期寶”，幫助投資人在一定期限內(nèi)自動(dòng)分?jǐn)?、自?dòng)復(fù)投搜易貸的優(yōu)選投資項(xiàng)目，到期后自動(dòng)退出，投資期內(nèi)還能享受到穩(wěn)定的收益。這種“懶人化”投資模式成為其最大的特點(diǎn)。搜易貸CEO何捷表示，未來搜狐互聯(lián)網(wǎng)金融的布局，將是搜易貸聯(lián)手搜狗、搜狐證券、搜狐支付等，在購房、購車、教育等領(lǐng)域開發(fā)P2P業(yè)務(wù)。

三、困惑與監(jiān)管

“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)，是以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為基礎(chǔ)，利用信息通信技術(shù)與各行業(yè)的跨界融合。在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”領(lǐng)域，幾大傳統(tǒng)門戶網(wǎng)站憑借其在平臺(tái)、技術(shù)、用戶和大數(shù)據(jù)應(yīng)用等方面的天然優(yōu)勢(shì)而占有一席之地，有的在業(yè)界已是遙遙領(lǐng)先。但是，在這個(gè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的領(lǐng)域，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依然面臨著一些困惑，主要集中在三個(gè)方面：一是目前政策和法律的雙重缺失，給從業(yè)者、投資人造成了一定程度的不安全感；二是國家現(xiàn)在對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融還保持著開放支持的態(tài)度，但未來互聯(lián)網(wǎng)金融牌照許可則可能是相關(guān)從業(yè)企業(yè)的主要挑戰(zhàn)；三是行業(yè)互動(dòng)組織缺失，即現(xiàn)有平臺(tái)中做純業(yè)務(wù)解剖、模式探討的平臺(tái)較少。

2015年2月26、27日，PayPal黑幫老大、Facebook第一位外部投資人彼得·蒂爾（Peter Thiel）攜其“商業(yè)史詩之作”《從0到1》首次來華，參加“創(chuàng)投極客論壇”，與徐小平、周鴻祎、徐新、牛文文及唐彬等7位大咖論道北京，深入闡述了“從0到1”、從無到有的壟斷性創(chuàng)新理念，給中國投資者以啟示，在業(yè)界引起了極大反響。如何在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域突破“從0到1”，也許將是綜合門戶網(wǎng)站以及更多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)下一步著力思考并深入實(shí)踐的重大課題。

3月12日，央行行長周小川在記者發(fā)布會(huì)上說，除了P2P網(wǎng)貸之外，網(wǎng)絡(luò)支付、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)绕渌麕醉?xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)整體發(fā)展比較健康。從總體上來講，互聯(lián)網(wǎng)金融要逐步制定一些適合互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的規(guī)則。2015年或許將迎來互聯(lián)網(wǎng)金融“監(jiān)管之年”。

推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，讓每一個(gè)市場(chǎng)參與者都享受到平等的金融服務(wù)，也許是最值得關(guān)注的普惠金融實(shí)踐。今年全國“兩會(huì)”期間，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出的“大力發(fā)展普惠金融，讓所有市場(chǎng)主體都能分享金融服務(wù)的雨露甘霖”的美好愿景，讓筆者想起了以及之前總理考察時(shí)的承諾：“作為政府，要為互聯(lián)網(wǎng)金融提供便利的環(huán)境和溫暖的春天。”伴隨著全國“兩會(huì)”的勝利閉幕，我們似已嗅到了互聯(lián)網(wǎng)金融春的氣息。

來源：和訊網(wǎng)